Het nieuwe jaar begon met een klap op de aandelenmarkt… dat staat in schril contrast met de razende bullmarkt waar we allemaal van genoten om het jaar af te sluiten. Maar nu de S&P 500 (SPY) het hoogste punt ooit nadert, is het toch de moeite waard om even stil te staan en na te denken over de beste weg voorwaarts, aangezien de strategieën die in 2023 het beste werkten waarschijnlijk niet de sleutel tot succes in 2024 zullen bevatten. Download het spel van Steve Reitmeister plan voor 2024, samen met een voorbeeld van zijn top 13 transacties hieronder.
2024 is NIET 2023!
Er is een nieuw plan voor aandelen in voorbereiding, dat in december volop te zien was en het nieuwe jaar op dezelfde manier begon.
Wat is dat nieuwe spelplan?
En hoe kun je vanaf hier de markt verslaan?
De antwoorden op deze vragen en meer staan in dit eerste Reitmeister Total Return-commentaar van 2024.
Marktcommentaar
Aandelen bleven naar de finish sprinten en eindigden in het jaar 4.769 voor de S&P 500 (SPION). Dat is slechts een klein stukje verwijderd van het hoogste punt ooit op 4.796. Dat betekent dat we er in het nieuwe jaar snel genoeg zullen zijn.
Interessant genoeg hebben beleggers de eerste dag van het nieuwe jaar op de rem gestaan. Dat is volkomen logisch als je het non-stop tempo van de winsten van de afgelopen weken waardeert. Bovendien is het naderen van de all time highs een natuurlijk weerstandspunt dat leidt tot een voelbare pauze.
Niet alle aandelen stonden echter in het rood. In plaats daarvan vond een rotatie plaats. In de eenvoudigste bewoordingen was het UIT met de winnaars van 2023… en IN met de zwakste groepen van het afgelopen jaar. De volgende twee grafieken vertellen dit verhaal in schril contrast:
De grote winnaars van vorig jaar op het gebied van technologie en communicatiediensten gingen van de top van de prestatiegrafiek naar de onderkant om het jaar af te trappen. Omgekeerd hebben de zwakkelingen uit 2023, zoals de gezondheidszorg, de nutsbedrijven en de consumentenbescherming, in het nieuwe jaar een gezonde stap voorwaarts gezet.
De verklaring voor deze rotatie kan gemakkelijk worden verklaard als je de belastingspelletjes die beleggers spelen waardeert. Beleggers willen bijvoorbeeld de belastinggevolgen voor grote winsten voor hun winnaars uitstellen door begin 2024 te verkopen in plaats van eind 2023. Dat is de reden waarom de technologie het dinsdag zo zwaar had.
Een andere populaire trend in het belastingseizoen is om de grootste verliezers aan het einde van het jaar te verkopen en het belastingverlies te gebruiken ter compensatie van de winsten om zo hun belastingaanslag te verlagen. En dan genieten diezelfde aandelen vroeg in het nieuwe jaar van het grootste herstel, terwijl waardezoekers die dip kopen.
In dit stadium voelt bijna iedereen zich op zijn gemak over de economie, vooral nu de Fed het komende jaar waarschijnlijk zal beginnen met het verlagen van de rente. Op dit moment staat het GDPNow-model van de Atlanta Fed op +2,0% voor het vierde kwartaal.
Niet te warm om de inflatie hoog te houden. Het is niet te koud om iemand zorgen te maken over een recessie.
Nu begint het raadspel over WANNEER de Fed haar eerste renteverlaging zal doorvoeren. Zeer weinig mensen verwachten dat op 31 januarist aankondiging. De kansen lopen echter op tot bijna 80% waarschijnlijkheid voor 24 maarte.
Ik denk niet dat het er zoveel toe doet wanneer ze de tarieven voor het eerst verlagen… maar hoe agressief. Een kleine snede van 25 punten in maart beweegt de naald nauwelijks. Gezien hoe agressief ze de tarieven verhoogden, zou ik een sneller opnametempo willen zien… zoals 50 punten om het feest op gang te brengen. Op dit moment is de kans daarop in maart slechts 10% (misschien zou dat nog een tandje hoger moeten zijn).
Maar zoals de Fed graag zegt…ze zijn gegevensafhankelijk. We moeten dus allemaal deze komende economische gebeurtenissen nauwlettend in de gaten houden:
1/3 ISM-productie
1/5 Werkgelegenheid bij de overheid (niet alleen nieuwe banen, maar ook looninflatie)
1/5 ISM-diensten
1/11 CPI
1/12 PPI
1/25 Q4 BBP + de favoriete lezing van de Fed over inflatie, PCE
Dit alles leidde tot de bijeenkomst van de Fed op 31 januari.
Handelsplan
Dit is een natuurlijke plek voor de bull run om uit te rusten en een handelsbereik te vormen. De bovenkant ligt rond de 4.800, gezien de correlatie met de all time highs. Het lage bereik is niet zo laag…misschien 4.650’ish.
Het belangrijkste element is de voortdurende rotatie die moet plaatsvinden. De grote winnaars van vorig jaar worden uitgespeeld. Dit betekent dat alleen maar op dezelfde oude Magnificent 7-bandwagon rijden niet de weg is naar outperformance in 2024.
In plaats daarvan zal het een voortgaande rotatie zijn naar kleinere aandelen (ook midcaps). Ze hebben veel ruimte om een inhaalslag te maken, gezien de voorsprong van bijna vier jaar voor large caps.
Ik hou ook van industriële goederen en materialen die zouden moeten profiteren van lagere tarieven, omdat ze vaak veel lenen om hun bedrijf te runnen. Deze lagere leenkosten zouden dus de winstgroei en de aandelenkoersen moeten helpen stimuleren.
Ik denk dat de S&P 500 dit jaar een bescheiden rendement zal behalen. Zoals hoge enkele cijfers. Misschien 10% maximaal. Verwacht dus dat het jaar rond de 5.200 zal eindigen.
Indexbeleggers zullen niet zo blij zijn nu het meer een jaar wordt voor aandelenkiezers. En in die omgeving houd ik van onze kansen door het komende jaar in de meest aantrekkelijke groepen te leunen. Bovendien profiteer ik optimaal van de voordelen van ons POWR-beoordelingssysteem en vind ik dat onze kansen veel, veel beter zijn in de Reitmeister Total Return-portfolio.
Daarover hieronder meer…
Wat moet u nu doen?
Ontdek mijn huidige portefeuille van 11 aandelen, tot de nok toe gevuld met de uitstekend presterende voordelen die te vinden zijn in ons exclusieve POWR Ratings-model. (4x beter dan de S&P 500 uit 1999)
Dit omvat vijf onlangs toegevoegde smallcaps met een enorm opwaarts potentieel.
Bovendien heb ik twee speciale ETF’s toegevoegd die allemaal in sectoren zijn die goed gepositioneerd zijn om de komende weken en maanden de markt te overtreffen.
Dit is allemaal gebaseerd op mijn 43 jaar beleggingservaring met het zien van bullmarkten… bearmarkten… en alles daartussenin.
Als u nieuwsgierig bent naar meer informatie en deze gelukkige 13 handgeselecteerde transacties wilt zien, klik dan op de onderstaande link om nu aan de slag te gaan.
Het handelsplan en de beste keuzes van Steve Reitmeister >
Ik wens u een wereld vol beleggingssucces!
Steve Reitmeister…maar iedereen noemt mij Reity (uitgesproken als ‘Righty’)
CEO, StockNews.com en Redacteur, Reitmeister Total Return
SPY-aandelen. Year-to-date is SPY met -0,56% gedaald, vergeleken met een procentuele stijging van de S&P 500-index in dezelfde periode.
Over de auteur: Steve Reitmeister
Steve is bij het StockNews-publiek beter bekend als “Reity”. Hij is niet alleen de CEO van het bedrijf, maar deelt ook zijn 40 jaar beleggingservaring in de Reitmeister Total Return-portfolio. Lees meer over de achtergrond van Reity, samen met links naar zijn meest recente artikelen en aandelenkeuzes.
Meer…
De post Gelukkig nieuwjaar voor aandelenbeleggers??? verscheen als eerste op StockNews.com
